華東大廠下單萬臺B300；AI芯片公司以舊換新計劃遇冷；芯片公司上市，老股東被鎖定三年；大廠僅要求保證金與競業協議｜算力情報局Vol.11

算力軍備競賽再升級：B300價格突破500萬，華東大廠或下單超萬臺

伴隨著OpenClaw的熱潮，國內Token調用數量大漲，算力需求再次被點燃。此前由買方主導的算力市場，正在逐漸向賣方市場傾斜。

據多位業內人士透露，近期市場對高性能GPU的需求持續走高，尤其是B300等型號供不應求。一家華東頭部互聯網公司正在推進大規模采購計劃，下單規模或超過1萬臺。

價格也在快速抬升。春節后B300市場報價仍在440萬元左右，近期已突破500萬元。部分供應商開始采用現場競價的方式分配貨源，囤貨待漲也成為常見操作。

近期算力市場價格變更頻繁，背后的原因歡迎添加微信EATINGNTAE進一步探討。

巨額投入成空轉，AI芯片廠商「以舊換新」計劃遇冷

某頭部AI芯片廠商此前曾向中部某省區集中出貨大量算力芯片，當地頭部算力運營商隨后批量采購并建設算力集群。

但由于軟硬件適配能力不足、生態成熟度不高，加之芯片廠商此前承諾的包銷條款履約情況不及預期，導致部分算力集群利用率持續偏低，大量資源處于閑置狀態。

近期，該廠商試圖在市場推廣新一代芯片產品，并提出一項“以舊換新”的方案：客戶可以將此前閑置的上一代芯片折價置換新一代產品，僅需補足差價。

不過，據接近當地算力運營商的人士透露，這一方案并未獲得客戶響應，多數企業選擇繼續觀望。「以舊換新」計劃更多進展和細節，歡迎添加微信Evelynn7778互通有無。

算力供應商門檻松動：大廠僅要求保證金與競業協議

隨著AI算力需求持續增長，互聯網大廠之間的算力競賽也在不斷加碼。

不過，過去兩年涌入市場的大量算力服務商，目前正陸續進入融資瓶頸期，部分企業擴張速度明顯放緩。

在此背景下，多家大廠開始放寬算力供應商準入條件。據業內人士透露，目前硬性要求已縮減至兩項：提供一定金額的履約保證金、簽署競業協議，其余合作條款均可根據實際情況協商。

值得注意的是，這類競業協議并非完全排他。供應商若要同時服務其他大廠，只需提前報備并獲得合作方同意即可。

在算力需求持續增長的背景下，大廠正在盡可能擴大可調用的算力池。有關大廠算力供應商的供給情況，歡迎添加微信Evelynn7778一起交流。

中小渠道商難做B300算力訂單，轉戰內存條業務

B300現在業務明顯不如去年好聊，算力訂單幾乎都攥在頭部供應商手里，中小渠道的機會空間正被不斷擠壓。

過去幾千萬就能敲定英偉達的貿易單，如今一次進幾十臺，訂單體量動輒上億，中小渠道根本吃不消。同時，供需關系也日趨成熟透明，沒有大資金很難玩得轉。

據業內人士透露，現在很多中小渠道商紛紛轉做起了內存條業務。歡迎添加微信EATINGNTAE探討國內內存條市場的情況。

海外二手H100加速流向國內：美國數據中心升級，舊卡低價清貨

海外的H100，近期正陸續流入國內。背后原因是美國數據中心開始上新B200、B300，舊有的H100面臨下架。

消息人士透露，現在群里經常能看到有人發二手H100的信息，從海外拿回來清貨，再轉賣給國內客戶。這類卡價格便宜，買進來之后拉到國內一些機構上架，照樣能跑指標，整體成本反而更低。

AI芯片公司上市前做股權稀釋，老股東被「鎖定」三年

已經在A股上市的AI芯片公司在上市前，由于發行價比較高，選擇了股權稀釋。這一操作讓老股東的股權結構不變，但性質變成了突擊入股，讓本來能一年退出的老股東鎖定期變成了三年。

對于老股東來說，為了能讓被投公司上市券商要做股權稀釋也只能接受，只是退出時間更長了，3年后情況又會如何？更多討論添加微信BENSONEIT。

機頭價格大漲，讓4090沒了性價比

AI服務器的組件幾乎都在漲價，以前一個機頭十幾萬，CPU占成本的大頭，一臺8卡4090服務器20多萬體現出性價比優勢。

如今CPU、內存全都漲價，一個機頭的價格動輒三十萬，其中CPU在機頭中的成本占比下降，存儲的成本升高了，與此同時，三十萬的機頭再配上4090從整體性能的角度就不再能體現出性價比，就需要配更好的GPU，此時服務器的整機價格又進一步拉升。

窗口指導常態化，有H系列卡通過率低

目前窗口指導已經常態化，都需要通過批復才能建設。去年下半年上報了1000多個項目，但通過率不到10%，當時的情況是地方不知道審批的標準，各地都鼓勵向上報批，結果碰上了H系列的事情，所以當時基本用了H系列卡的項目都沒過，純國產卡的項目都給過了。

今年春節前后又通過了一些項目，由于有上次的經驗，這次向上報的項目本來就少，且用H系列卡的項目比較少，通過率就超過了40%。智算中心的更多討論歡迎添加微信BENSONEIT。

4090魔改浸沒式液冷走紅：性價比雖高，終是過渡方案

據業內人士，目前市面上常見的液冷方案，多為基于4090消費級顯卡魔改的浸沒式液冷。性價比突出，不少客戶選擇用它來做推理任務。

4090單卡僅數萬元，即便損壞，損失尚可承受；而英偉達原廠冷板式方案，單臺設備高達數百萬元且必須使用成熟規范的方案，一旦出問題損失重大。

正因如此，浸沒式液冷這類非標方案，目前只能在4090這樣的消費級顯卡上試水。等這批卡用盡，或后續在5090上再做少量嘗試，也就基本到頭了。

關于液冷方案在國內的普及和進展歡迎添加微信EATINGNTAE交流。

供應鏈短缺問責，國內某頭部科技公司辭退采購專家

據業內人士透露，國內某頭部科技公司去年因存儲備貨不足，負責存儲采購的專家已被辭退。這一做法和谷歌、微軟如出一轍——直接讓采購負責人為供應鏈短缺負責。

據悉，谷歌此前因采購高管未能提前預判市場緊縮態勢、及時鎖定長期供貨協議，導致公司面臨HBM供應不足的風險，已對該高管作出解雇處理。

這種“搶芯”失敗的直接問責，折射出全球科技巨頭在AI芯片供應鏈上的普遍焦慮——大公司很難靠個人決策改變局面，但總有人要承擔責任。

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