0
2026年1月，一個標志性時刻到來：吉利單月銷量27萬輛，終結了比亞迪長達40個月的國內月度銷冠紀錄。隨后2月、3月，吉利持續領先。
這不是一次偶然的超越。背后是兩種截然不同的商業哲學——比亞迪的"單核裂變"與吉利的"聯邦制"品牌矩陣——正在被市場重新定價。
比亞迪的路徑像一座金字塔：從鋰礦開采、電池制造、芯片設計到整車組裝，垂直整合貫穿產業鏈每一個環節。這種"工程師思維"讓比亞迪在2025年實現了460萬輛的全球銷量，其中海外104.96萬輛，同比大幅增長145%。
吉利的路徑更像一個聯邦：通過收購沃爾沃、路特斯、寶騰，自孵極氪、領克、銀河，構建了一個覆蓋從8萬到80萬、從轎車到商用車、從國內到海外的龐大品牌矩陣。2025年吉利控股集團總銷量411.6萬輛，同比增長26%，新能源滲透率56%。
兩種模式的本質差異在于：比亞迪追求的是供應鏈安全與成本極致，吉利追求的是市場覆蓋與資源協同。比亞迪自研芯片滿足80%裝車需求，成功規避了2022年芯片短缺與2023年原材料暴漲兩次行業危機；吉利的CMA/SEA/SPA架構實現70%零部件通用率，研發周期縮短30%，成本降低20%。
吉利多品牌戰略并非一帆風順。2024年之前的吉利，旗下品牌一度多達8個——吉利、幾何、領克、極氪、沃爾沃、路特斯、極星、smart、寶騰、遠程、英倫……品牌分散導致資源內耗、渠道沖突、用戶認知混亂。一個典型案例：幾何與銀河在10-15萬區間直接競爭，領克與極氪在25-35萬區間左右互搏，消費者甚至在同一個商場的兩個展廳看到價格重疊的車型。
2024年《臺州宣言》成為轉折點。李書福在臺州宣布啟動戰略收縮與品牌整合，核心思路是"能合并的合并，能協同的協同"。吉利隨后啟動了三場關鍵整合：
幾何并入銀河。幾何品牌成立四年累計銷量不足50萬輛，定位模糊——既不純電也不混動，既不高端也不親民。并入銀河后，銀河承接了幾何的用戶基盤和渠道資源，同時依托銀河的混動和純電雙線產品，形成清晰的產品矩陣。效果立竿見影：銀河2025年銷量飆升至124萬輛，同比增長150%，超額完成百萬目標，12款車型覆蓋從10萬到30萬的主流價格帶。其中銀河L7單車型月銷穩定在2萬輛以上，成為10-15萬混動市場的標桿產品。
極氪與領克協同。整合前，極氪主打高端純電（25萬以上），領克主打潮流運動（15-30萬），兩者在25-30萬區間存在品牌認知模糊的問題。整合后，領克回歸運動基因，向15-25萬區間聚焦，極氪向上突破35萬以上純電市場。技術層面共享浩瀚架構，研發資源合并，智駕方案統一由"千里浩瀚"體系提供。2025年領克銷量35萬輛創歷史新高，新能源占比達75%；極氪年銷22.4萬輛，12月單月突破3萬輛，極氪9X奪得50萬元以上大型SUV銷冠。
沃爾沃技術反哺。沃爾沃2025年銷量71萬輛，新能源滲透率46%，其中中國市場新能源銷量同比猛增71%。吉利沒有讓沃爾沃獨立運轉，而是將SPA架構、安全體系、智能駕駛算法持續注入集團技術池。極氪8X的ZEEA 3.0安全冗余體系直接源于沃爾沃的安全標準，領克的底盤調校基因來自沃爾沃的技術積累，全域AI 2.0的WAM世界行為模型吸收了沃爾沃55年的安全駕駛數據。
整合后的品牌分工清晰：銀河擔當銷量主力（2026年目標275萬輛），領克瞄準運動細分（40萬輛目標），極氪聚焦高端純電（30萬輛目標）。吉利汽車集團2026年總目標345萬輛，新能源占比提升至64%。值得注意的是，這345萬輛中包含了新整合后產生的協同增量——領克與極氪合并研發后，新車型上市節奏明顯加快，2026年上半年已有銀河V900、銀河戰艦、煥新007、極氪8X四款重磅車型集中投放。
多品牌戰略能跑通的前提是平臺共享。沒有平臺化的多品牌只是"換殼"，有了平臺化的多品牌才是"復利"。吉利在這一點上已形成系統性能力。
目前吉利旗下三大架構各司其職：CMA（Compact Modular Architecture）服務吉利品牌和領克的中端車型，從星越L到領克08都基于這一架構開發，已覆蓋超過20款車型；SEA浩瀚架構服務極氪和路特斯的純電車型，支持從轎車到SUV到MPV的靈活拓展，極氪001、007、009、8X、9X全部出自SEA；SPA（Scalable Product Architecture）服務沃爾沃和高端車型，是沃爾沃XC90、S90等旗艦車型的技術底座。三大架構覆蓋從緊湊型到大型車的全尺寸譜系。
關鍵是零部件通用率。CMA和SEA架構之間實現約70%的零部件通用率，這意味著同一條生產線可以靈活切換不同品牌的車型。具體來看：雷神AI電混2.0系統同時搭載在銀河L7、領克08 EM-P、寶騰X70上，一款混動總成的開發費用分攤到20個以上車型；Flyme Auto座艙系統從銀河L7到極氪009全線標配，魅族團隊為整個集團提供統一的交互體驗；威睿SiC碳化硅電驅同時在極氪007、領克Z10、沃爾沃EX90上運轉，2025年威睿SiC電驅累計下線突破100萬臺。
平臺化的經濟效益是直觀的。以新車型研發為例：整合前，一款全新車型的研發周期通常需要48個月；整合后，基于共享架構的衍生車型研發周期縮短至33個月，壓縮約30%。單車型研發成本降低約20%，因為底盤、動力總成、電子電氣架構等核心模塊可以直接復用。反觀比亞迪，雖然e平臺3.0同樣具備平臺化能力，但單一品牌架構下的規模效應天花板取決于單品銷量——王朝和海洋網加起來年銷超300萬輛，但品牌內部不同車型之間的用戶群體差異較小，平臺化帶來的邊際收益遞減更快。
平臺化的另一個隱性收益是供應鏈議價能力。吉利集團每年采購的芯片、電池、鋼材、鋁材等核心零部件規模，遠超任何一個單一品牌所能達到的水平。100萬臺SiC電驅的訂單量，讓吉利在與意法半導體、英飛凌等供應商的談判中擁有更強的議價權——這正是吉利能將900V架構全系標配、而競品只能在高配車型上提供800V的底層原因。
在智能化賽道上，兩種商業哲學的差異更為明顯。這也是吉利和比亞迪在2026年最關鍵的競爭維度。
比亞迪選擇全棧自研，走"智駕平權"路線。芯片選擇Thor-AI芯片，自研激光雷達將BOM成本壓縮至3500元（行業平均8000元以上），自研"天神之眼"智駕算法分A/B/C三檔覆蓋10萬到50萬以上車型。A檔為最高級，搭載在仰望和騰勢旗艦上，支持城市無圖NOA；B檔搭載在海豹、漢等主力車型上，支持高速NOA；C檔下放至海鷗、海豚等入門車型，提供基礎ADAS功能。"天神之眼"的核心策略是將城市NOA下探至10萬元級別，讓更多消費者享受智駕。2025年比亞迪日均處理2.8億公里智駕數據，形成正向飛輪。超快充技術從實驗室到量產僅18個月（行業平均3-4年），算法迭代周期壓縮至72小時。
吉利選擇生態集成，走"全域AI"路線。芯片層面聯合芯擎科技設計"中國芯"SE1000，同時在高算力端直接采購NVIDIA Thor-U（1400TOPS）和Orin-X；座艙依托Flyme Auto，由魅族團隊操刀，實現了從銀河到極氪的全系統一交互體驗；智駕方案分H1到H9共9個等級，形成梯度布局。2026年CES上發布的全域AI 2.0系統，將智駕、座艙、底盤三大域打通——WAM世界行為模型以千億參數和沃爾沃55年安全數據為底座，超級Eva實現端到端語音交互，G-ASD 4.0則將橫縱一體過彎、AI終點領航等高階功能落地。
兩種路線的差異化可以歸結為三個維度：
成本維度，比亞迪勝出。垂直閉環讓比亞迪在智駕硬件上做到極致降本，云輦-A底盤與智駕系統的融合成本較競品低約40%。一輛10萬元的比亞迪海豚就能獲得基礎智駕功能，而吉利的全域AI目前主要搭載在極氪和銀河中高端車型上，"智駕平權"的覆蓋廣度仍有差距。
速度維度，吉利占優。開放生態讓吉利能快速擁抱最新技術——與NVIDIA合作獲得頂級算力，與Mobileye合作獲得成熟方案，與華為合作獲得鴻蒙座艙生態。軟件開發時間縮短50%以上，原生支持OTA。吉利還通過子公司億咖通向行業外輸出智駕方案，已經獲得多個國際品牌的定點訂單，形成了"自用+外銷"的雙重商業模式。
數據維度，兩者各有千秋。比亞迪2.8億公里/天的數據量在絕對值上領先，且數據來源于全價格帶車型，覆蓋場景更豐富。吉利的優勢在于數據多樣性——沃爾沃55年的安全數據、極氪在中國一二線城市的智駕數據、領克在歐洲市場的駕駛行為數據，構成了全球化的數據資產。WAM世界行為模型正是基于這種多元數據訓練而成，對全球不同路況的適應能力是單一市場數據難以比擬的。
如果只看國內，吉利的追擊勢頭強勁。但放眼全球，差距仍然顯著。
2025年比亞迪海外銷量104.96萬輛，覆蓋119個國家和地區，占總銷量比例從7%飆升至20%以上。這意味著比亞迪每賣出五輛車，就有一輛銷往海外。吉利控股集團同期海外銷量約42萬輛，約為比亞迪的40%。
差距的根源在于出海模式的根本差異。比亞迪以"整車出口+本地化建廠"雙線并進，在泰國、巴西、匈牙利、印尼建立生產基地，從低端車型切入、逐步向中高端上攻。在東南亞市場，比亞迪海豚和海鷗已經成為城市通勤的代名詞；在巴西，比亞迪BYD D1出租車滿街可見；在歐洲，海豹和ATTO 3正逐步打開局面。這種"農村包圍城市"的出海路徑，讓比亞迪在全球新興市場快速鋪開。
吉利的出海則依賴子品牌的海外網絡，模式更接近"多品牌協同作戰"：領克在歐洲布局多年，以"歐洲設計+中國制造"的定位在荷蘭、瑞典、德國建立了品牌認知；寶騰在馬來西亞是僅次于Perodua的第二大品牌，年銷量穩定在15萬輛以上；沃爾沃的全球渠道天然覆蓋歐美成熟市場，71萬輛年銷量中的約40%來自歐洲和北美。
2026年初的數據顯示，吉利正在加速縮小海外差距。2026年3月，吉利單月出口突破8萬輛，創下歷史紀錄。領克在歐洲的月銷量穩定在6000輛以上，寶騰在馬來西亞的市場份額持續提升，極氪已進入40多個國家和地區，并在荷蘭和阿姆斯特丹建立了歐洲研發中心。
但吉利海外布局中最具戰略價值的一張牌是沃爾沃。沃爾沃71萬輛的年銷量中，相當比例來自歐美成熟市場，這些市場的渠道網絡、品牌認知、售后服務體系、法規合規經驗都是吉利的隱性資產。以法規合規為例，沃爾沃在歐洲積累的GDPR數據合規、Euro NCAP安全認證、UN ECE法規適配等經驗，正在被直接復用到極氪和領克的海外車型認證上。這意味著吉利可以減少大量中國品牌出海時必須經歷的"交學費"階段。
此外，吉利在海外還有一張獨特的牌——寶騰。作為馬來西亞的國民品牌，寶騰不僅為吉利提供了東南亞的制造基地和銷售網絡，更重要的是讓吉利獲得了右舵車市場的入口。通過寶騰，吉利的車型可以零關稅進入東盟市場，這是比亞迪目前在東南亞仍需依賴整車出口才能實現的。
比亞迪的"單核裂變"在成本控制和供應鏈安全上建立了壁壘，460萬輛的全球規模讓它成為新能源領域的效率標桿。但這種模式的沉沒成本規模巨大，據行業分析已超過千億元，一旦出現顛覆性技術替代，重資產可能從優勢變成包袱。2025年固態電池、端到端智駕算法等新技術的快速演進，已經對比亞迪的磷酸鐵鋰技術路線和分模塊智駕架構構成了挑戰。
吉利的"聯邦制"在市場覆蓋和資源協同上展現了韌性，411萬輛的體量證明了多品牌可以跑通。但整合管理復雜度始終是隱患——從"8個品牌"收束到"一個吉利"的過程本身就說明前期擴張的代價。不同品牌之間的企業文化融合、技術標準統一、渠道利益分配，都是需要持續解決的問題。
2026年的汽車市場需要的不是一種模式的勝利，而是兩種模式的融合。比亞迪正在嘗試有限開放——與華為合作智駕方案，與Momenta探索端到端算法；吉利也在深化綁定——威睿、芯擎、億咖通的自研比例持續提升，垂直整合程度不斷加深。
對于吉利來說，有三個信號值得關注：
國內新能源滲透率突破56%后加速提升。2025年吉利新能源銷量229.3萬輛，同比增幅58%，遠超整體26%的增速。這意味著吉利的增長引擎已經完成了歷史性切換，傳統燃油車的"中國星"系列（121萬輛）正在逐步讓位于銀河的混動和純電產品線。
345萬輛目標對應14%的增速，遠低于2025年39%的增速。這看似保守，實則是吉利從"規模沖刺"轉向"質量經營"的信號——更高的新能源占比（64%）、更高的單車均價、更高的海外占比，比單純追求數字增長更有價值。
全域AI 2.0開始反哺集團技術競爭力。WAM世界行為模型、超級Eva、G-ASD 4.0三大AI引擎的推出，標志著吉利在智能化賽道上已經從"追趕者"轉變為"構建者"。這套全域AI系統不僅服務于吉利旗下品牌，還通過億咖通向外部客戶輸出——當技術本身成為利潤中心，多品牌戰略的護城河才算真正建成。
中國汽車行業既需要比亞迪這樣把成本打到極致的"深水區潛水者"，也需要吉利這樣把生態鋪到全球的"大江大河擺渡人"。兩種模式終將在某個臨界點交匯——垂直整合中的有限開放，開放聯盟中的深度綁定。
市場正在給出答案。
（雷峰網(公眾號：雷峰網)新智駕北京車展2026專題）
雷峰網原創文章，未經授權禁止轉載。詳情見轉載須知。
專題
