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雷鋒網AI金融評論按：在中國人民大學副校長吳曉求看來，中國金融的變革最重要的力量來自于科技，這是中國金融的彎道超車。金融科技領域目前仍處在一個從業者蜂擁而至的行業爆發期，當前互聯網巨頭們無疑都有著更為顯著的技術優勢，各自都打出了一套“ABCD”的組合拳（人工智能、區塊鏈、云計算和大數據），但在這條賽道上彼此之間能拉開多少身位，目前尚無定數。
年末將至，雷鋒網AI金融評論特別梳理了2017年百度、阿里、騰訊和京東四大互聯網公司的金融科技布局，細數這些站在行業潮頭的玩家如何在金融科技變局之年“興風作浪”。
總的來說，做金融，百度起步最晚，但百度是最早確立“以科技賦能金融業”戰略定位的。2016年百度世界大會上，百度金融第一次如此金融科技。從這以后，才有后來金融云戰略和概念的興起，以及京東金融與螞蟻金服的戰略轉型，繼而大家都看到，BATJ最終在以云服務為基礎，進行技術輸出金融行業的道路上交匯。
值得一提的是，在牌照、監管、資金成本等壓力下，科技公司今天有著明確的科技輸出的定位，但這會不會只是一個曲徑通幽的迂回？他日萬事俱備之后，東風吹過的地方，銀行將會如何？
作者：周蕾，溫曉樺
百度副總裁、百度金融服務事業群組(FSG)總經理朱光2016年9月在百度世界大會上，首先高屋建瓴闡述了百度對于金融科技的理解、以及人工智能改變金融產業的趨勢與機會。他提出：“實現金融科技的路徑非常清晰，百度金融現在要做一部分資產，通過這樣的場景去印證自身風控模型、反欺詐能力、大數據畫像能力；但是僅僅自己做是不夠的，我們有很多的合作機構，為他們提供金融云服務、大數據分析能力、以及智能獲客的能力。就是一邊自己探索，一邊還要和機構深入合作。”
在今年7月5日的首屆百度AI開發者大會上，百度率先喊出了“All in AI”的口號；7月28日百度宣布將重新架構金融服務事業群組（FSG），計劃讓百度金融獨立運營——這家搜索引擎巨頭今年夏天動作頻頻，野心可見一斑。
與早早搶占社交和網購場景的微信、阿里相比，百度在金融方面的啟動似乎稍顯落后，但其國內第一搜索引擎的出身，和中國最大GPU集群帶來的算力，還是給了百度金融不小的前進底氣。據雷鋒網AI金融評論了解，百度擁有超過60億的日搜索，14款億級用戶APP和10億+移動設備，可在底層建立十億身份要素、數十億全網設備數據、上千億全網行為數據，其大數據能力可覆蓋95%+的中國網民。
百度金融所公開的七大AI Fintech布局，以區塊鏈和去IOE開放分布式架構的金融云為基礎，搭建智能獲客、身份識別、大數據風控、智能投顧和智能客服的上層應用。百度高級副總裁朱光表示，“搜索引擎中搜索行為本來就是對需求的表達。”智能獲客就是建立在自身搜索數據優勢上，為刻畫用戶金融畫像，從而匹配相應的金融產品。
今年11月推出的大數據風控平臺“般若”則是通過梯度增強決策樹、深度學習、關聯挖掘等一系列手段實現高維數據降維、解決數據稀疏問題，再基于數億級的用戶數據進行圖計算，可將信用標簽傳遞，豐富信貸樣本。
而在區塊鏈領域，與其說是百度相中了ABS這條路，倒不如說百度是寄望于區塊鏈實現在ABS市場的彎道超車。據Wind資訊的不完全統計，截至到今年10月中旬，螞蟻金服今年累計發行的ABS規模達1953.4億元，而百度自去年10月到今年9月的ABS發行規模只有不到160億元。今年8月底，由百度金融的“百度-長安新生-天風2017年第一期資產支持專項計劃”獲得上海證券交易所出具的無異議函，該項目是中國首單基于區塊鏈技術的交易所ABS產品。隨后在10月加入Hyperledger（超級賬本）開源項目，成為其核心董事會成員。
在與傳統金融機構的合作方面，百度選擇與中信銀行共同籌建百信銀行，輸出其云計算、人工智能等技術實力，以及用戶數據挖掘和互聯網運營經驗，該銀行于11月正式開業。至今年1月，BAT都成功擁有了自己的銀行牌照，但區別于阿里網商銀行和騰訊微眾銀行的民營屬性，百信銀行是國內首家采用獨立法人運作模式的直銷銀行。有分析指出，百度AI旗下的生物識別技術或有助于打破直銷銀行固有的客戶身份識別障礙。另外，在今年6月百度與農業銀行達成戰略合作，農行金融大腦一期工程于11月進入驗收階段。
至此，百度金融定下的三步走戰略應已完成三分之二：從2016年的個人理財和消費金融業務夯實，到2017年打造財富管理平臺和消費金融平臺，能否成功達到2018年提供金融科技解決方案的目標，亟待來年表現檢驗。
今年6月，螞蟻金服首次宣布向金融機構開放最新的AI技術，但阿里巴巴今年在金融科技領域真正的大動作，還要看10月ATEC大會上宣布的螞蟻金融云2.0計劃，和年底這場云棲大會上首度露面的ET金融大腦。
較之去年所提出的阿里金融云通過連接螞蟻金服的生態能量，升級成集多種金融生態于一體的金融云服務，ET金融大腦的構想或許更具體和深入一些。它的定位是“智能決策金融方案”，輔助金融機構實現對貸款、征信、保險等業務的智能決策，并構建了一整套反欺詐風控體系；在金融服務上還可以根據行為特征、時間維度等因素預測客戶所需金融產品，搭配具備自我學習升級能力的智能客服系統。據悉，阿里云還推出了時空關系網絡，金融機構可借這一信息網絡分析研判洗錢、欺詐、騙保和關聯交易等違法違規行為。
阿里云金融事業部總經理徐敏表示，通過ET金融大腦，阿里云可將螞蟻小貸的310能力（三分鐘申請，一秒鐘放貸，零人工干預）以及消費金融場景下的花唄和借唄能力，賦能給每一家金融機構。
毫無疑問，ET金融大腦這一體系對于缺乏技術支持的傳統金融機構來說頗具吸引力。機構可基于這套技術來搭建自己的數字化運營體系，而無需重復開發建設，浪費技術和資金，廣發銀行便是其中之一。阿里云還跟南京銀行、浙商銀行均有云計算、智能算法方面的結合，與南京銀行的“鑫云”互金平臺已經正式上線，聚合超過140家中小銀行。阿里云技術也將應用于民生銀行核心系統的分布式改造上，但不涉及數據儲存。
而在ATEC大會上，螞蟻金服發布了企業級金融級云計算平臺SOFA。這個自稱“全世界最強壯”的云平臺，經受住了每秒12萬筆的大規模金融交易壓力的考驗。它采用OceanBase為數據庫，盡管該技術在業內存在爭議，但螞蟻金融云相信支付寶等眾多實戰案例已經給出了答案。
作為一個可以支持公有云、混合云、私有云的三云合一架構，螞蟻金融云2.0表示自己滿足金融行業、金融監管的需求，是以科技輸出的方式來吸引更多的合作伙伴。
電商起家的阿里，今年在區塊鏈的布局上更青睞供應鏈金融這一方向。3月，阿里與普華永道達成合作，宣布將區塊鏈技術應用在可追溯的跨境食品供應鏈上，隨后在11月螞蟻金服技術實驗室推出涵蓋奶粉和名酒產品溯源防偽的區塊鏈應用。據悉天貓國際也推出了相應的原產地溯源計劃，實現新技術賦能行業。
阿里帝國的版圖擴張遠未有停歇之勢，和騰訊系在金融科技領域的爭奪似乎不及在其他行業的針鋒相對。螞蟻金融云2.0和ET金融大腦能為阿里攻下多少城池，市場拭目以待。
有異于阿里、京東、百度紛紛拆分自家金融業務，騰訊的金融業務與其巨大的社交場景優勢密不可分，馬化騰表示騰訊沒必要為拆而拆。騰訊今年成功點亮業務“九宮格”，手里還有一張螞蟻金服尚未攻克的證券牌照，但這并非是松懈之時——騰訊金融云甚至把戰火燒到了阿里巴巴的大本營，杭州。
今年下半年，騰訊先后和中國銀行、招商銀行、中信銀行和杭州銀行分別達成不同程度的戰略合作：6月與中行成立聯合實驗室；11月初與招行成立安全反欺詐實驗室；11月底則與中信銀行、杭州銀行達成金融科技深化業務合作協議和金融科技創新聯盟，未來都將圍繞互聯網業務上云、金融大數據平臺搭建、欺詐風險分析及解決等相關內容展開合作。與銀行如此頻繁“親密互動”，騰訊想加速布局金融云的意圖顯露無疑。
在金融云的戰場上，強調具備隔離性、合規性、安全性的金融專區建設：專區基于騰訊金融級數據庫TDSQL，提供物理服務器托管，以及騰訊安全平臺打造的防火墻體系。
盡管騰訊金融云和螞蟻金融云都選擇只做“一半”的打法，開放技術資源和數據給金融機構，搭建大數據分析平臺，提供反欺詐風控、數據分析等數據應用，借助云服務，開放計算力從而賦能產業智能化，但QQ和微信兩大社交平臺十余年來所積累的互聯網場景優勢不容小覷。打出“AI in All”旗號的騰訊，，決定在精準推薦、金融安全、智能客服和投資決策四大領域中推進“AI+金融”的具體實踐。
騰訊金融云總經理胡利明表示，依托微信、QQ等前端帶來的流量，以及第三方金融科技企業的合作，騰訊金融云的技術與產品策略都圍繞著要成為金融機構建立生態化互聯網金融平臺首選的提供商展開。而騰訊今年11月發布的區塊鏈金融級解決方案BaaS（Blockchain as a Service）就是構建在騰訊金融云上，直擊跨境支付、保險、信用等金融業場景痛點。騰訊區塊鏈此前主要運用在與工行合作的微黃金業務當中，這次則囊括了數字資產等更多領域，例如常見的眾籌捐贈這一公益方面中，可能出現的平臺方作弊、公益善款流向不透明等問題，騰訊則可運用區塊鏈技術實現資金流向可追溯，解決機構互信問題，信息公開全網共享。騰訊云正與愛心人壽進行深度戰略合作，探索將醫療機構、保險公司、衛生信息平臺等組織成區塊鏈聯盟。
此外，騰訊同樣選擇了供應鏈金融的道路，于12月宣布和廣東有貝、華夏銀行打造首個大健康產業的供應鏈金融平臺星貝云鏈。
值得一提的是，在這個12月，騰訊接連和北京、深圳兩地的金融監管機構分別簽署戰略合作協議，共同建設地方金融安全大數據監管平臺。
在金融科技的戰場上，騰訊和阿里的路徑頗多相似之處，場景優勢上的領先能夠支撐騰訊走得更遠嗎？
從2017年3月底首次提出從體系內剝離重組，到6月30日完成交割，京東金融的拆分用時不過三個月。BAT各自的優勢積累使后來者很難望其項背，但京東金融從內部供應鏈金融業務開始，用不到四年時間拉開了供應鏈金融、消費金融、支付、財富管理、眾籌、保險、證券、農村金融、金融科技等九大領域的超長戰線，試圖加快金融布局縮小差距。其金融科技事業部成立至今不到一年半，已經在今年11月推出了自家面向金融行業的企業服務云平臺京東金融云。
京東金融云稱其主打的FaaS（Fintech as a Service）特點之一是將所有功能模塊解耦，例如智能投顧、資產證券化等產品，以達到快速開發和迭代升級的效果，另一特點是將核心金融科技能力進行標準化、模塊化、積木式、嵌入式的輸出，服務于金融機構的場景拓展、獲客、客戶運營、反欺詐、風險定價、資產交易等核心價值創造環節，但京東金融云這些功能和技術特點似乎并未與AT兩家的金融云有多少顯著差距。
FaaS能為京東新增多少市場份額尚無定論，但京東的金融科技輸出步伐不可謂不快。在2017年，京東陸續“牽手”6家銀行：與工商銀行啟動全面合作，推出“工銀小白”數字銀行；與光大銀行、江蘇銀行、大連銀行、浦發銀行和北京銀行都簽下戰略合作，例如京東金融將提供“安全魔方”這一反欺詐解決方案，提高銀行風控能力和效率，并可通過人工智能實現客戶的精準畫像。自我定位為服務金融機構的科技公司京東金融，正試圖以這樣的方式迎頭追上阿里和騰訊。
京東搶灘金融科技市場的另一關鍵戰略是京東金融AI實驗室隊伍。今年前微軟亞太科技董事長申元慶、前 IBM Watson 首席科學家周伯文和前亞馬遜首席科學家薄列峰三位AI重磅人物先后加盟京東；12月，實驗室在美國硅谷正式投入運營，京東金融同樣希望通過吸納美國人工智能領域的頂尖人才，結合京東金融場景和業務優勢來擴寬發展道路。據京東金融透露，在信用管理方面，京東金融自主研發的RNN時間序列算法可用于用戶行為路徑學習，對于風險用戶識別準確率超過常規機器學習算法3倍以上，這一算法已收錄入歐洲機器學習會議。
對于區塊鏈的應用，京東金融較前三家而言的“玩法”更為多變。同樣有著電商背景的京東，也加入了運用區塊鏈技術防偽溯源的行列當中：今年6月，京東宣布科爾沁、雙匯、五糧液、農夫山泉、愛他美等成為“京東區塊鏈方位追溯開放平臺”的第一批試點品牌商。
然而，京東金融結構金融部負責人郝延山認為，資產證券化是區塊鏈的最佳實踐場景。京東金融去年9月就已有ABS云平臺，今年3月則宣布推出基于區塊鏈技術的資產云工廠底層資產管理系統。京東金融在其中作為資金方，和資產方、SPV方（信托公司）各掌握一把私鑰，一旦一筆借款通過京東金融的投資決策引擎審核，交由京東支付完成放款后，京東支付就會實時返回交易流水的唯一憑證，并寫入區塊鏈中，即完成了一筆貸款資產的入鏈。據Wind數據顯示，今年上半年金融參與發行的ABS累計發行規模不及百億，或許有望同百度一樣以區塊鏈技術搶占市場份額。
除此之外，京東更是與銀聯合作推出了聯盟鏈平臺，今年5月已測試成功，未來將共同探索區塊鏈在供應鏈金融、保理、電子票據等領域的應用。
盡管在金融科技領域動作神速，但未來監管層對互金行業的合規要求只會越來越高，京東金融尚無銀行、保險等任何一張重磅金融牌照傍身，業務的成功拆分能否補上這個致命漏洞？
縱觀百度、阿里巴巴、騰訊和京東這互聯網四大公司2017年以來的金融科技之路，以人工智能、大數據和云計算為基礎的金融云成為標準配置，在區塊鏈的應用方向上則各不相同。巨頭們一方面都盡可能拿下更多的牌照，打造更為完善的金融生態體系；另一方面紛紛“擁抱”傳統金融機構，試圖吞下更大的蛋糕。未來各家的發展道路將會呈現進一步分化的態勢，是繼續互相制衡還是走向整合之路，答案或許就在來年。
值得一提的是，除了本身的技術能力打造，阿里與百度更是重本投入基礎研究——螞蟻金服率先與清華大學交叉信息研究院成立金融科技研究實驗室，并在2017年6月傾情請來人工智能研究的泰斗Micheal Jordan教授。同樣，百度也在百度金融成立一周年之際，宣布成立百度金融學院。據介紹，百度金融學院將引進國內最頂尖金融學府、業界大咖等師資力量，為百度金融全體員工進行高端、系統化的金融科技培訓。
總的來說，做金融，百度起步最晚，但百度是最早確立“以科技賦能金融業”戰略定位的。2016年百度世界大會上，百度金融第一次如此金融科技。從這以后，才有后來金融云戰略和概念的興起，以及京東金融與螞蟻金服的戰略轉型，繼而大家都看到，BATJ最終在以云服務為基礎，進行技術輸出金融行業的道路上交匯。
但值得指出的是，這并不意味著，銀行可以高枕無憂享受科技公司帶來的創新驅動。如清華大學國家金融研究院院長、國際貨幣基金組織原副總裁、中國人民銀行原副行長朱民所指出，今天，貸款、存款、賬戶管理等表內業務，金融科技都可以做，而且可以做得很好。“金融科技企業向表內業務的蠶食和進攻，只是個時間問題。”
在金融科技的沖擊下，傳統的銀行的內生的產品變成一個社會的外生的產業鏈的時候，傳統銀行的業務和市場，其實是被垂直的細分的金融機構在蠶食和分割。如果傳統商業銀行沒有反擊，沒有積極的動作，用不了多久，金融科技就會一個產品一個產品，一個領域一個領域殘解傳統的商業銀行。
今天，國有大行與科技公司抱團合作的動作異常敏捷，但是，銀行在場景占領的戰略上，卻毫無起色。然而重要的是，沒有場景，何來大數據？沒有大數據，就沒有智慧金融。高調的合作，最終沒有改變銀行，最后，大數據都掌握在科技公司手上，銀行或只能淪為牌照的提供者。
在牌照、監管、資金成本等壓力下，科技公司今天有著明確的科技輸出的定位，但這會不會只是一個曲徑通幽的迂回？他日萬事俱備之后，東風吹過的地方，銀行將會如何？
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